diff --git a/config.toml b/config.toml index 11d3d5b..df30132 100644 --- a/config.toml +++ b/config.toml @@ -2,7 +2,7 @@ DefaultContentLanguage = "zh" dateFormat = "2006-01-02 15:04:05" description = "🌀riba2534's Blog" enableEmoji = true -enableGitInfo = false +enableGitInfo = true languageCode = "zh-cn" theme = "diary" title = "🌀riba2534's Blog" diff --git a/content/about.md b/content/about.md index f9fca56..c1c90c2 100644 --- a/content/about.md +++ b/content/about.md @@ -9,13 +9,11 @@ comment : true enableVue : true --- - # 🐵Who am I 头像 行不更名坐不改姓，我就是 riba2534. - ## 简介 riba2534 是我在网络上的常用代号，本人于 2020 年本科毕业于计算机科学与技术专业，我一直使用一个兔斯基的头像(~~如果要问为什么是，因为我太懒，懒得换~~)。 @@ -28,7 +26,9 @@ riba2534 是我在网络上的常用代号，本人于 2020 年本科毕业于 现在对投资、经济、量化交易、区块链、Web3领域也比较感兴趣。混迹于加密社区，BTC HODL，同时搞一些 Defi 套利, Cefi 量化，Yield Farmer，价值投资者。 + *Don't Trust, Verify!* + *Time, Not Timing!* ## 工作经历 @@ -37,7 +37,6 @@ riba2534 是我在网络上的常用代号，本人于 2020 年本科毕业于 - 2020.7 - 2021.8 今日头条UGC服务端研发工程师 - 2019.4 - 2020.7 今日头条后端研发实习生 - ## 其他主页 - 个人主页导航：[https://riba2534.cn/](https://riba2534.cn/) @@ -79,3 +78,4 @@ riba2534 是我在网络上的常用代号，本人于 2020 年本科毕业于 > 由于工作比较忙，可能会很久才更新一篇博客，故而把博客从 Typecho 迁移到 Hugo 便于维护，由于本人太蠢，搞不懂前端，对本主题进行了魔改，好像有很多 Bug...，如果您发现了请告诉我。 > 之前的一些博客基本在 CSDN 上。本博客先是迁移了一些 2018 年 12 月 - 2021年初的文章，后续本人的博客也会更新在这里。 + diff --git "a/content/blog/2021/\346\225\260\345\255\227\350\264\247\345\270\201\345\217\214\345\270\201\346\212\225\350\265\204\347\255\226\347\225\245\345\205\245\351\227\250.md" "b/content/blog/2021/\345\212\240\345\257\206\350\264\247\345\270\201\345\217\214\345\270\201\346\212\225\350\265\204\347\255\226\347\225\245\345\205\245\351\227\250.md" similarity index 71% rename from "content/blog/2021/\346\225\260\345\255\227\350\264\247\345\270\201\345\217\214\345\270\201\346\212\225\350\265\204\347\255\226\347\225\245\345\205\245\351\227\250.md" rename to "content/blog/2021/\345\212\240\345\257\206\350\264\247\345\270\201\345\217\214\345\270\201\346\212\225\350\265\204\347\255\226\347\225\245\345\205\245\351\227\250.md" index 8b93c2b..8515aad 100644 --- "a/content/blog/2021/\346\225\260\345\255\227\350\264\247\345\270\201\345\217\214\345\270\201\346\212\225\350\265\204\347\255\226\347\225\245\345\205\245\351\227\250.md" +++ "b/content/blog/2021/\345\212\240\345\257\206\350\264\247\345\270\201\345\217\214\345\270\201\346\212\225\350\265\204\347\255\226\347\225\245\345\205\245\351\227\250.md" @@ -1,11 +1,11 @@ --- -title: "数字货币双币投资策略入门" +title: "加密货币双币投资策略入门" date: 2021-09-20T09:40:54+08:00 draft: false featured_image: "https://image-1252109614.cos.ap-beijing.myqcloud.com/img/20210824235701.png" -description: "数字货币双币投资策略入门" +description: "加密货币双币投资策略入门" tags: -- 数字货币 +- 加密货币 - 投资理财 - 期权 categories: @@ -13,9 +13,9 @@ categories: comment : true --- -# 数字货币双币投资策略入门 +# 加密货币双币投资策略入门 -很多数字货币交易平台提供的理财产品中，有一种叫「双币理财」的产品。这种产品声称：**无论比特币上涨或者下跌，用户总能赚得 BTC 或者 USDT 的收益**。举个例子，我们打开**币安**提供的双币理财页面：[双币投资](https://www.binance.com/zh-CN/dual) +很多加密货币交易平台提供的理财产品中，有一种叫「双币理财」的产品。这种产品声称：**无论比特币上涨或者下跌，用户总能赚得 BTC 或者 USDT 的收益**。举个例子，我们打开**币安**提供的双币理财页面：[双币投资](https://www.binance.com/zh-CN/dual) @@ -24,7 +24,7 @@ comment : true - 如果 **BTC** 现货的价格大于等于 **48000**，你就会收到 **48172.8USDT**（赚了，因为你投入BTC时的成本价是47205） - 如果 **BTC** 现货的价格小于 **48000**，你就会收到 **1.0036BTC**（赚了，因为你投入了1BTC，现在获得的BTC更多了） -乍一看是不是有点不相信，世上真有这稳赚不赔的好事？这种理财方式的原理是什么呢，是不是有隐藏的风险，带着这些疑问，我最近探究了一下，有一些心得，和大家分享。 +乍一看是不是有点不相信，世上真有这稳赚不赔的好事？这种理财方式的原理是什么呢，是不是有隐藏的风险，带着这些疑问，我们一起探究一下。 # 期权(Option) @@ -106,53 +106,6 @@ comment : true - 卖出看涨期权时：假设你有一个 BTC，相当于你挂了一个限价单，这个单的卖出价格是挂钩价格。而你到了价格卖出还能获得一笔额外的权利金。本质上是：**做空看涨期权 = 挂卖出限价单 + 收利息** - 卖出看跌期权时：假设你手上有大量的 USDT，你想低价买入比特币，现在价格太贵了。那么就相当于你以挂钩价格挂了一个买入单，到了那个价格时，你不仅会获得 BTC ，你还会获得权利金。那么，本质上是：**做空看跌期权 = 挂抄低限价单 + 收利息** - - -# 派网的工具 - -派网提供了自动化的双币投资工具，Pionex双币理财公测默认在**双币理财**产品上采用**自动复投规则**，即每个开仓日按照**指定复投规则**选择挂钩价，本息复利购买符合规则的双币理财产品。如果不了解基础的双币理财产品，请阅读最后的**双币理财产品说明**。 - -现已开放如下产品的自动复投规则： - -1. USDT双币理财 -2. BTC双币理财 - -关于派网的双币理财详细规则：[https://www.pionex.com/blog/zh-cn/dual-investment-product/](https://www.pionex.com/blog/zh-cn/dual-investment-product/) - -### USDT双币理财 - -USDT双币理财公测默认采用滚仓套利自动复投的规则，该规则具体为： - -如果当前持有的是USDT，则选择次日到期的双币理财进行操作，挂钩价的选择方式如下： - -- 假设BTC在8月9日的结算价为X，则选取 0.925\*X 并向上千位数取整作为挂钩价（如X=38,800，则0.925*38,800 = 35,890，向上取整后挂钩价为36,000）。单日预期收益率为0.08%左右，对应年化收益率约为30%； -- 如果 0.925*X 并向上千位数取整作为挂钩价的年化收益率低于10%，会选择价格更高一档的千位数作为挂钩价。 - -如果持有的USDT被换成了BTC，则该自动复投规则**触发提前结算**。用户会领取到BTC作为结算币种。 - -### BTC双币理财 - -BTC双币理财公测默认采用滚仓套利自动复投的规则，该规则具体为： - -如果当前持有的是BTC，则选择次日到期的双币理财进行操作，挂钩价的选择方式如下： - -- 假设BTC在8月9日的结算价为X，则选取 1.075\*X 并向下千位数取整作为挂钩价（如X=41,000，则1.075*41,000 = 44,075，向下千位数取整后挂钩价为44,000）。单日预期收益率为0.05%左右，对应年化收益率约为20%； -- 如果 1.075*X 并向下千位数取整作为挂钩价的年化收益率低于10%，会选择价格更低一档的千位数作为挂钩价。 - -如果持有的BTC被换成了USDT，则该复投规则**触发提前结算**。用户会领取到USDT作为结算币种。 - -说了这么多，派网怎么注册呢，欢迎使用我的邀请链接： - - -[https://www.pionex.cc/zh-CN/sign/ref/MY81cTx5](https://www.pionex.cc/zh-CN/sign/ref/MY81cTx5) - - -或者使用下图二维码： - - - -进行注册。 - # 小结 ## 风险 @@ -163,12 +116,3 @@ BTC双币理财公测默认采用滚仓套利自动复投的规则，该规则 1. 投资BTC（卖出看涨期权）的风险在于如果出现大涨，则持有的BTC会在挂钩价被卖成USDT。即运行逻辑类似限价止盈单，有投资币种被卖飞的风险； 2. 投资USDT（卖出看跌期权）的风险在于如果出现大跌，则持有的USDT会在挂钩价被买成BTC。即运行逻辑类似限价抄底单，有短期被套的风险。 - -## 利润回测 - -由于 BTC 的价格是长期上涨趋势，根据派网回测。 - -- 如果你投入的是 BTC，那么可以在BTC震荡趋势中获得BTC本位理财收益。**平均年化收益约在10%~40%。** -- 如果投入的是 USDT，可以在BTC长期走势向上的趋势中获得U本位理财收益。**平均年化收益约在15%~45%。** - -所以不管你是坚定地屯币，还是只是想赚法币利润，卖期权都是一个好办法。 diff --git "a/content/blog/2021/\346\225\260\345\255\227\350\264\247\345\270\201\346\234\237\347\216\260\345\245\227\345\210\251\345\205\245\351\227\250.md" "b/content/blog/2021/\345\212\240\345\257\206\350\264\247\345\270\201\350\265\204\351\207\221\350\264\271\347\216\207\345\245\227\345\210\251\345\205\245\351\227\250.md" similarity index 75% rename from "content/blog/2021/\346\225\260\345\255\227\350\264\247\345\270\201\346\234\237\347\216\260\345\245\227\345\210\251\345\205\245\351\227\250.md" rename to "content/blog/2021/\345\212\240\345\257\206\350\264\247\345\270\201\350\265\204\351\207\221\350\264\271\347\216\207\345\245\227\345\210\251\345\205\245\351\227\250.md" index 54459d7..ce8297c 100644 --- "a/content/blog/2021/\346\225\260\345\255\227\350\264\247\345\270\201\346\234\237\347\216\260\345\245\227\345\210\251\345\205\245\351\227\250.md" +++ "b/content/blog/2021/\345\212\240\345\257\206\350\264\247\345\270\201\350\265\204\351\207\221\350\264\271\347\216\207\345\245\227\345\210\251\345\205\245\351\227\250.md" @@ -1,33 +1,33 @@ --- -title: "数字货币期现套利入门" +title: "加密货币资金费率套利入门" date: 2021-08-24T22:28:10+08:00 draft: false featured_image: "https://image-1252109614.cos.ap-beijing.myqcloud.com/img/20210824235701.png" -description: "数字货币期现套利入门" +description: "加密货币资金费率套利入门" tags: -- 数字货币 +- 加密货币 - 投资理财 categories: - 投资理财 comment : true --- -# 数字货币期现套利入门 +# 加密货币资金费率套利入门 我的博客一直定义为技术博客，但是最近几个月经历了币圈的毒打之后，我决定也写一写其他的内容，比如投资理财相关（仅代表个人理解，写错了别打我）。 -最近接触了一种风险很小的一种币圈的投资理财方式，叫做「期现套利」，把原理在这里做一个记录。 +最近接触了一种风险很小的一种币圈的投资理财方式，叫做「资金费率套利」，把原理在这里做一个记录。 -> 期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距，即“基差”（基差=现货价格－期货价格）应该等于该商品的持有成本。一旦基差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。其中，期货价格要高出现货价格，并且超过用于交割的各项成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等。 期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。 +> 资金费率套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距，即“基差”（基差=现货价格－期货价格）应该等于该商品的持有成本。一旦基差与持有成本偏离较大，就出现了资金费率套利的机会。其中，期货价格要高出现货价格，并且超过用于交割的各项成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等。 资金费率套利主要包括正向买进资金费率套利和反向买进资金费率套利两种。 # 前置知识 本文需要一点前置知识： -1. 你需要知道什么是数字货币，这个利用搜索引擎可以了解，如果想深入了解一下区块链原理，这里推荐一门课 [《区块链技术与应用》](http://zhenxiao.com/blockchain/) 讲的特别好（技术面），我就是看了这个课然后去币圈亏钱的 -2. 你需要知道如何交易数字货币，常用的比如 [币安](https://www.binance.com/zh-CN)、[火币](https://www.huobi.com/zh-cn/) 等（打不开请科学上网） +1. 你需要知道什么是加密货币，这个利用搜索引擎可以了解，如果想深入了解一下区块链原理，这里推荐一门课 [《区块链技术与应用》](http://zhenxiao.com/blockchain/) 讲的特别好（技术面），我就是看了这个课然后去币圈亏钱的 +2. 你需要知道如何交易加密货币，常用的比如 [币安](https://www.binance.com/zh-CN)、[火币](https://www.huobi.com/zh-cn/) 等（打不开请科学上网） 3. 你需要知道 **交割合约** 以及 **永续合约** 的含义，可以看 - 1. [数字货币合约交易基础知识](https://zhuanlan.zhihu.com/p/58963815) + 1. [加密货币合约交易基础知识](https://zhuanlan.zhihu.com/p/58963815) 2. [币圈的永续合约怎么理解？](https://www.zhihu.com/question/371733315) 4. 你需要知道永续合约中 **资金费率** 的概念，下图是币安中 **ETH/USDT** 永续合约交易对的信息： @@ -56,7 +56,7 @@ comment : true 说起来，套利原理非常简单，即 -假设现在 ETH 的价格是 3000USDT 一个，你打算投入 6000USDT 进行期现套利，那么： +假设现在 ETH 的价格是 3000USDT 一个，你打算投入 6000USDT 进行资金费率套利，那么： 1. 你以 3000USDT 的价格买入 1 个ETH 2. 你在永续合约中以 3000USDT 的价格 1 倍做空 1 个ETH @@ -81,7 +81,7 @@ comment : true 原理已经知道了，那么具体如何操作呢，你大可以自己手动用币安或者火币进行操作，或者是自己写程序来调用币安或者火币提供的 API 接口来进行操作，但是作为一个懒人，有没有一个比较现成的方式呢？ -还真有，那就是 **派网**，派网是一个专门做数字货币的量化交易网站，平台所有的币都在火币或者币安中，派网只写程序调用交易所提供的 API 来实现一些交易策略，派网里面提供 期现套利 的模块，作为用户，你只需要选好你想套利的币种，然后投入数字货币等着就行了，当然天下没有免费的午餐，派网会收取一定的手续费作为平台的利润。 +还真有，那就是 **派网**，派网是一个专门做加密货币的量化交易网站，平台所有的币都在火币或者币安中，派网只写程序调用交易所提供的 API 来实现一些交易策略，派网里面提供 资金费率套利 的模块，作为用户，你只需要选好你想套利的币种，然后投入加密货币等着就行了，当然天下没有免费的午餐，派网会收取一定的手续费作为平台的利润。 派网可以选择合约的倍数，开仓后如果有爆仓风险会自动调仓，将风险变成可控制的范围内，那么如何开始呢？ @@ -97,19 +97,6 @@ comment : true -从个人经验来看，投入三天，2w RMB，收益 42 RMB（上图是我加了仓之后的），基本上，1w RMB 的日收益在 7 块左右，这么算下来，年化大概 **25%**，按照正常的投资来算，年化 25% 是一个很高的比率了，但是资金费率是动态变化的，可能多也可能少，所以一般来说，年化 20% 是没问题的，当然也可能更高~ - -说了这么多，派网怎么注册呢，欢迎使用我的邀请链接： - -[https://www.pionex.cc/zh-CN/sign/ref/MY81cTx5](https://www.pionex.cc/zh-CN/sign/ref/MY81cTx5) - - -或者使用下图二维码： - - - -进行注册。 - # 风险提示 @@ -118,8 +105,6 @@ comment : true 1. 极速上涨或者极速下跌行情，合约有爆仓风险（可以开低杠杆合约，或者快到临界点及时停止交易） 2. 币安跑路（世界上最大的交易所凉了，那币圈差不多凉了） -3. 派网跑路 -4. usdt暴雷（真这样，那整个币圈就凉了） --- diff --git "a/content/blog/2024/\345\257\271\346\212\225\350\265\204\347\232\204\344\270\200\344\272\233\346\200\235\350\200\203.md" "b/content/blog/2024/\345\257\271\346\212\225\350\265\204\347\232\204\344\270\200\344\272\233\346\200\235\350\200\203.md" index 26703af..99f08d9 100644 --- "a/content/blog/2024/\345\257\271\346\212\225\350\265\204\347\232\204\344\270\200\344\272\233\346\200\235\350\200\203.md" +++ "b/content/blog/2024/\345\257\271\346\212\225\350\265\204\347\232\204\344\270\200\344\272\233\346\200\235\350\200\203.md" @@ -1,9 +1,9 @@ --- title: "对投资的一些思考" -date: 2024-10-30T02:00:00+08:00 +date: 2024-10-31T03:00:00+08:00 draft: false featured_image: "https://image-1252109614.cos.ap-beijing.myqcloud.com/img/202410300134721.jpeg" -description: "谈一谈我自己的投资观念，以及对投资这件事情的思考" +description: "谈一谈我自己的认知和投资观念，以及对投资这件事情的思考" tags: - 投资 - 价值投资 @@ -15,40 +15,147 @@ comment : true # 对投资的一些思考 -很久没有写博客了，一直以工作忙作为自己懒惰的借口，最近博客因为一直挂在腾讯云上年久失修，导致打开速度极慢，周末我给迁移到了 `Github Pages` 上，虽说国内访问可能会稍微慢一丢丢，但是稳定性大大增加了，以后就应该弱运维了。 + -最近正逢美国大选，各种风险资产也在不断的创新高，韭菜们的热度也高了起来。借着这个机会，写点东西，谈一谈我自己对投资的一些看法和思考。 + + +很久没有写博客了，一直以工作忙作为自己懒惰的借口，最近博客因为一直挂在腾讯云上年久失修，打开速度极慢，周末我给迁移到了 `Github Pages` 上，虽说国内访问可能会稍微慢一丢丢，但是稳定性大大增加了，以后就应该弱运维了。 + +最近正逢美联储启动新一轮降息、美国总统大选，Fomo 情绪明显，各种风险资产也在不断的创新高，韭菜们的热度也高了起来。借着这个机会，写点东西，谈一谈我自己对投资的一些看法和思考。 + +> 以下内容，仅代表我个人观点和看法，不参与任何争论，不承担任何责任，每个人都需要独立思考，欢迎交流。 + +# 0. 引言 + +我以前一直认为，金融是一种很专业很神秘的东西，工作的意义不就是挣钱花钱吗，普通人为什么要关心经济。对于投资这件事情来说，我一直都处于非常懵懂的状态，直到逐渐进入工作，身边的同事们吃饭谈论到一些关于经济的话题，导致我有很多疑问，包括但不限于：什么是布雷顿森林体系，货币价值靠什么锚定？日元汇率为什么会影响全球经济？如果未来大量发行人民币导致货币贬值，那么房价是不是又会飞涨？美联储又是什么？为什么作为中国人我要关注美国非农失业数据？又为什么要关心加息？降息又是什么？为什么学校不给我教教这些东西。 + +这些都让我感觉很迷茫，最大的问题在于，我不知道要从何学起，我也不知道我应该学什么。当我网上搜索的时候，得到的答案更让我很失望，给我推荐了一堆书，我需要从从经济学基础学起，可是我仍然不知道书里的知识到底有什么用，我想也许我更需要的是实用主义的答案。 + +直到后来，我不停的参与市场，从支付宝基金，债券，A股，港股，美股，加密货币 几乎所有的资产类型都尝试了一遍，交足了学费，同时不停了解相关知识，虽然比较碎片，但是后面看的东西多了，逐渐的形成一张网，脉络也更加清晰了,开始慢慢懂了我之前那些问题的答案。现在我遇到吃饭吹牛，也可以侃侃而谈了。同时也收获了一些结果。 ## 1. 为什么投资? -随着工作时间的增长，不出大问题的情况下，获取的回报，积攒的钱肯定是越来越多的，这些钱是我们**劳动价值的证明**，是社会给予的肯定，社会允许我们互相交换彼此创造的价值，满足自己的生存生活需求，而这个价值，一般用货币来衡量。除了作为交换的媒介之外，货币还承担着一个重要的角色：**价值存储**。我们不断的向社会输出自己的劳动，把自己的劳动积攒起来，以备日后使用，说白了，就是攒钱，存钱。 +随着工作时间的增长，正常情况下，我们获取的回报，积攒的钱肯定是越来越多的，这些钱是我们**劳动价值的证明**，是社会给予的肯定，社会允许我们互相交换彼此创造的价值，满足自己的生存生活需求，而这个价值，一般用货币来衡量。除了作为交换的媒介之外，货币还承担着一个重要的角色：**价值存储**。我们不断的向社会输出自己的劳动，把自己的劳动积攒起来，以备日后使用，说白了，就是攒钱，存钱。 我们获得的报酬，一般是用政府发行的法币来结算，但是大多数人只关注自己获得了多少钱，而不会去想钱本身的价值有没有发生变化，因为日常生活中，体感并不明显。我们可以看一些数据： `M2` 是 `Money Supply 2` 的缩写，一般指的广义货币供应量，中国的 M2，可以在[这里](https://data.eastmoney.com/cjsj/hbgyl.html)可以看一些数据，现在是2024年10月，我们看一下最近4年的数据 -| ![image-20241030023646689](https://image-1252109614.cos.ap-beijing.myqcloud.com/img/202410300239582.png) | ![image-20241030023701283](https://image-1252109614.cos.ap-beijing.myqcloud.com/img/202410300239746.png) | + + + +从图上可以看出，2020年1月，M2供应量是 `2023066亿元`，而2024年9月是 `3094798亿元`，那可以简单算一下 `(3094798-2023066)/2023066=52.9%` ，意思是最近四年，我们的货币总供应量，增加了 52.9 %，你的收入涨了多少呢，跟上印钱速度了吗？ + +黄金价格在一定程度上可以粗浅的衡量通胀的速度，那可以看一下最近这些年的金价，2024年是特殊的一年，今年黄金涨了 35%，这在历史上都是很罕见的。而比起20年前，差不多是十几倍的涨幅，这个时候你再去回忆一下20年前的一万人民币和现在一万人民币的购买力，应该是天差地别了。 + +XAUUSD历史价格走势 + +上面的例子是假定一个国家平稳发展，没有什么特别大的风险的情况下，法币贬值的速度。我们再看一些实际发生的例子，当一个国家出现了巨大的金融风险的时候，普通大众往往没时间反应，财富就会被掠夺，下面分别是[土耳其里拉](https://www.google.com/finance/quote/TRY-USD?window=1Y)，和[埃及镑](https://www.google.com/finance/quote/EGP-USD?window=1Y)2024年的汇率变化，这两个国家的人是没有努力工作吗，为什么货币贬值的速度比一些垃圾股票还快。 + +| ![image-20241031010643567](https://image-1252109614.cos.ap-beijing.myqcloud.com/img/202410310106595.png) | ![image-20241031010649881](https://image-1252109614.cos.ap-beijing.myqcloud.com/img/202410310106909.png) | | ------------------------------------------------------------ | ------------------------------------------------------------ | -从图上可以看出，2020年1月，M2是 `2023066`，而2024年9月是 `3094798`，那可以简单算一下 `(3094798-2023066)/2023066=52.9%` ，意思是最近四年，我们的货币总供应量，增加了 52.9 %，你的收入涨了多少呢，跟上印钱速度了吗？ +举这几个例子是想说明，单纯靠**储蓄**来实现价值存储，是不靠谱的，时间会慢慢的剥夺你的劳动价值，你**必须**对自己的资产进行规划，防止自己生产出的价值被掠夺。 + +幸运的一点是，中国人骨子里有一种安家思想，所以上一代人在年轻有了储蓄以后，并不会简单的选择存钱，很多人会选择去买房子，随着中国房价涨了几十年，这些人的资产并没有贬值，反而靠房子升值并且不断置换，导致了资产增值。这个时间尺度太长了，以至于很多人从心里会认为房子就是只涨不跌的，房地产就是最好的资产蓄水池。 + +直到最近几年，经济发展速度减缓，疫情冲击，失业率上升，年轻人找工作越来越难，结婚的人数变少，出生率变少，小城市还好点，房子几乎只有居住属性，而大城市(北京、上海)的房价在居住之外更多的是金融属性，是价值的蓄水池，2020年前后我的同事们贷款30年在北京买的房子，现在已经平均亏损100万了。 + +## 2. 一些需要了解的概念 + +首先要明白我们的目标，即**对抗通胀，不让货币的滥发稀释劳动价值，并尽可能积累更多的资产**。 + +## 2.1 什么是资产/负债 + +在了解投资之前，需要先清楚资产和负债这两个概念。比较好理解的方式是，**当你持有资产的时候，这份资产会源源不断地给你的钱包里面放现金，而当你持有一笔负债的时候，这笔负债会源源不断地从你的钱包里面拿出去现金**。 + +以租房为例，房东的房子属于房东的资产，通过出租的方式，每个月从租客那里获得租金，因此房子在这个层面就是资产。对于贷款购房者而言，购房者贷款买房时，会同时获得资产（房子）+负债（银行贷款），对于购房者来说，他可以通过出租房子（资产）获取租客的租金，对于银行来说，它会从小明这里获取贷款利息。(资产和负债是个相对的概念)。 + +> 人与人的交易可以简单分为两种，一种是以物易物，当交换的瞬间该笔交易就已经完成。另一种是借贷交易，当A和B产生借贷的时候，A获得了B的现金，但是同时会获得一笔债务，而这笔债务同时也成为了B的资产。只有当A还完了所有的对B的债务时，该笔交易才算完成。 + +在我看来，资产需要具备下面几个属性： + +- 具有货币价值，有健康的流动性充足的市场，可以随时变成现金。 +- 在各行各业中，代表着人类先进生产力，并且能源源不断的为世界创造财富，引领历史进程前进，并且使资产持有人源源不断获得回报的优质公司的股权，对于如今的世界来说，科技是第一生产力，比较有代表性的比如 苹果，微软，英伟达、OpenAI 等一系列科技公司。 +- 代表着人类的共识，即大家都认为他具有储值价值，且总量有限，有稀缺性，不会突然滥发。比如 黄金、白银，这是人类几千年的共识。 + +## 2.2 什么是投资 + +**投资就是买入资产** + +资产除了给你带来正向的现金流以外，还具有另一个属性，就是资产价值（实际体现在价格上）。中国一线城市房价的上涨，代表的就是作为资产的房产的增值。资产价格的增值与贬值受到非常多因素的影响，最核心的因素是供需关系，各种因素最终都可以解释为供需因素，这里只举两个好理解的例子： + +- 供需关系（最核心的因素）：一线城市中土地指标的限制影响供应端；城市化的进程、公民收入增长对于更好品质生活的追求，这些会影响需求端。当然土地财政也是利用影响供需关系来得一实施的。 +- 货币供应：假设供需关系保持稳定，中央银行通过向市场释放大量的货币、降低利率等宏观调控手段来刺激经济，人们发现可以用非常低的利率从银行借到钱，用这个钱来买入那些能够提供现金流的资产，现金流可以覆盖并且超过他的贷款利率，那么就会催生更多的人借钱，资产价格将会上涨。 + +**所以投资就是买入资产，通过买入资产，我们希望资产可以带来源源不断的现金流，当然也更希望资产可以大量增值。** + +## 2.3 什么是投机 + +在投资中，我们购买资产，期望获得现金流和资产增值的收益。 + +而投机则是通过市场价格的波动，利用买卖之间的价差来获取利润。简单来说，投机就是希望“低买高卖”。当完成“买入”和“卖出”两个动作后，整个投机行为就结束了。与常规的商品购买或以物易物不同，投机必须包含卖出这一环节才能完成。 + +总结来看，投机的核心在于利用同一事物在不同时间或空间内的价格差来获利： + +- **时间上的差异**：今天低价买入一支股票，明天高价卖出以获取利润。 +- **空间上的差异**：比如中国义乌生产的廉价小商品，通过电商的方式卖到海外赚取差价。 + +一个有趣的事实是：**投机是一件非常困难的事情，短期判断正确不代表长期正确，今天正确不代表明天正确，股市给很多人都带来了一种错觉，觉得自己是天选之子，华尔街之狼，然而残酷的真相是，市场无法预测，总有一些变量让你判断错误，如果你的资金不是无限的，那重复的，无限多的去做，只会导向亏损**。 + +## 2.4 价值投资 + +我觉得价值投资是适合大多数人的一条路，价值投资有一个重要的观点是「捡烟头」和「挖宝藏」，来源于: [价值投资就是“捡烟头”？](https://m.21jingji.com/article/20231214/herald/203342bb1b523636e46c91291e1f34f0.html) + +早期的价值投资，称为“捡烟头”，由本杰明·格雷厄姆提出。他在经济大萧条时期专注于挖掘股市中被低估的股票，依靠其资产差价获利，类似于捡起被丢弃的“烟头”还能“抽几口”。这种策略的风险较低，但随着市场复苏，低价股变少，风险增大。 + +巴菲特的伙伴查理·芒格提出了更具前瞻性的“挖宝藏”策略，即寻找那些有长期盈利能力的优质公司，以合理的价格买入并长期持有，从股票升值中获利。这一策略帮助巴菲特通过收购喜诗糖果等潜力股获得巨额收益，并确立了“以合理价格买入优质公司并长期持有”的现代价值投资理念。 + +我自己的观点偏向价值投资的后者，**对于普通人而言，选择好优质标的，根据自己自身情况，持续买入并持有，剩下的交给时间**。 + +# 3. 一些思考 + +## 3.1 认清楚自己不行 + +正确的区分：投资、投机、交易、赌博，这本质上是四件事。 + + + +(未完待续...) + +## 3.2 去试错 + + + + + + + +# 4. 我的历程 -## 2. 投资的目标是什么? +# 5. 我的一些建议 -## 3. 什么是财富自由 +GPT是好的老师 +多读书 +多感受市场心跳 -## 4. 怎么做 +尝试总结归纳 +# 推荐阅读 +- [《穷爸爸，富爸爸》](https://book.douban.com/subject/1033778/) +- [《稀缺》](https://book.douban.com/subject/26178426/) +- 小Lin的视频